以下文章來源於中寶協基金，作者中寶協基金
中寶協基金 公司秉持「融通資本，整合資源，助推珠寶產業轉型升級」的運營宗旨，依託於豐富的行業資源，深度的產業認知，卓越的整合能力，對境內外珠寶玉石首飾行業全產業鏈開展投融資及資本服務。是第一家專注於珠寶領域投資的基金管理公司。
國內動態
航民股份
公司4月24日發佈2020年一季度報告。報告期內，公司實現營業收入10.67億元，同比下降40.88%；歸屬於上市公司股東的淨利潤7415萬元，同比下降40.90%。黃金飾品業務方面，一季度銷售量為8.082噸，同比下降55.29%。
豫園股份
1、公司4月24日發佈公告稱，擬向FosunFashion Group(Cayman)Limited（以下簡稱「FFG」）增資4,600萬歐元，增資完成後持有其7.8%的股權。FFG主要從事時尚服飾的設計、生產和銷售，以及時裝品牌的運營，旗下運營ST.JOHN、Wolford AG、Arpege SAS及Raffaele Caruso S.p.A四大時裝品牌。FFG與本公司的實際控制人均為郭廣昌先生，本次交易構成關聯交易。
2、4月24日公司發佈2020年一季度報告，報告期內，公司實現營業收入103億元，同比增長27.10%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為3.25億元，同比下降19.10。珠寶時尚板塊營業收入53.96億元，毛利率為7.8%，相比去年同期增加1.11個百分點。
周大生
1、公司持股5%以上股東北極光投資在2020年4月2日至2020年4月22日期間通過集中競價和大宗交易方式累計減持了7,309,050股，佔公司總股本1.00%。此次減持後北極光投資仍持有公司6.7648%的股份。
2、公司3月份內於天津新增自營店一家，投資額517.5萬元，主營素金、鑲嵌產品。
3、公司4月24日發佈公告稱，公司部分限售股份即將上市流通。鑒於公司3名股東深圳市周氏投資有限公司、深圳市金大元投資有限公司及深圳市泰有投資合伙企業（有限合伙）已嚴格履行其關於股份鎖定的承諾，該3名股東申請解除限售，對應部分股份將於4月27日上市流通。本次解除限售股份的數量為472,160,328股，佔公司股份總數的64.60%。
愛迪爾
公司於2018年向千年珠寶及蜀茂鑽石原股東金鼎投資及愛鼎創投收購股權，因公司未足額支付收購款項，金鼎投資及愛鼎創投於2020年4月10日向北京市第二人民法院上訴申請執行公司資產合計1.54億元（含逾期利息）。4月23日深交所就此事向公司發送關注函。
萊紳通靈
4月24日公司發佈2020一季度報告。報告期內，公司實現營業收入2.21億元，同比下降51.80%；歸屬於上市公司股東的淨利潤842.55萬元，同比下降88.34%。
金一文化
4月20日公司發佈關於公司持股5%以上股東股份減持時間過半暨減持進展的公告，截止2020年4月18日陳寶祥先生持有公司股份4,283,800股，佔公司總股本比例為0.51%;處於質押狀態的股份數為1,400,000股，佔公司總股本的0.17%，佔其持股總數的32.68%，陳寶祥先生及一致行動人合計持有公司87,421,240股股份，佔公司總股本的10.47%，仍為公司持股5%以上股東。
東方金鈺
公司4月20日發佈公告，計劃將2019年度報告延期至2020年6月23日。
剛泰控股
1、公司4月22日發佈公告回復2020年1月20日上海證券交易所問詢函：
1）2019年度公司主營業務收入大幅下滑約88.97%，淨利潤虧損約6億元。公司因流動性短缺，業務量大幅下滑，客戶和產品結構的變化、經營團隊的流失等因素，致使公司2019年度收入和利潤大幅下滑。
2）2019年度公司計提包括壞賬準備等各項資產減值準備合計約22億元至28億元。因應收賬款已經發生信用減值，所以計提了大額壞賬準備。
3）2019年度公司計提大額存貨跌價準備。公司本次計提存貨跌價準備的存貨是翡翠類庫存，因奢侈品市場成交量日益下降，市場交易量萎縮，預計未來產品銷售價格將有一定幅度下降，進而產生預期減值損失，計提金額約11.2億元。
4）2019年度公司計提大額商譽減值準備。公司受負面消息及流動性不足影響，與其相關的子公司國鼎黃金有限公司、上海珂蘭商貿有限公司、廣州市優娜珠寶首飾有限公司經營受到一定拖累。
2、公司4月23日發佈公告就股票可能被暫停上市發佈第三次風險提示。
周生生
公司4月24日發佈2019年年報。報告期內，公司實現營業收入159.94億元人民幣，同比下降5.74；淨利潤5.76億元人民幣，同比下降36.43%。
香港資源控股
公司4月24日發佈截至2019年12月30日的半年報。報告期內，公司實現營業收入4.65億元人民幣，同比下降33.21%；淨利潤為-3400萬元人民幣，去年同期為-4200萬元人民幣。
客萊諦
公司4月20日發佈公告稱，截至2020年4月15日，客萊諦因擬變更會計師事務所，尚未確定2019年年度審計機構，未開展2019年年度審計工作。
弘基時尚
公司4月21日發佈2019年報，營業收入6490.04萬元，較去年同期下降28.83%，淨利潤-342.50萬元，較去年同期下降309.41%。
千葉珠寶
公司4月23日發佈公告稱，股東林明傑質押5,436,000股，佔公司總股本4.9%。在本次質押的股份中，全部為有限售條件股份，質押期限為2020年4月20日起至2021年4月21日止。質押股份用於融資。
金爾豪
公司4月23日發佈公告，公司股票自2020年4月23日起終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。
金石雨
公司4月23日發佈公告，計劃將2019年年度報告披露時間延期至2020年4月28日。
國際動態
LVMH一季度整體業績下滑15%
4月16日，著名國際奢侈品集團LVMH發佈了其截至3月31日的季度業績。期間集團營業收入為106億歐元，同比下降15%；其中珠寶及腕表分部收入7.92億歐元，同比下降24%，降幅位列所有品類的第二位。
LVMH撤出巴塞爾珠寶展
繼勞力士、帝舵、百達翡麗等幾大著名腕表之後，4月17日，LVMH也發表聲明表示其旗下寶格麗、豪雅、恆寶和真力時四個品牌將撤出2021巴塞爾國際鐘錶珠寶展，加入由勞力士、帝舵、百達翡麗、香奈兒和蕭邦共同推出的獨立展銷會。
近年來，已有數家參展商對巴塞爾國際鐘錶珠寶展失去了興趣，如2018年退出的世界最大鐘錶集團Swatch。
Michael Hill季度業績下降12%
新西蘭珠寶腕表品牌Michael Hill於近期公佈了一季度業績，期間集團收入同比下降12%至6680萬美元，其中澳大利亞的同店銷售額下降了10%至3620萬美元，新西蘭同店銷售額下降8%至1400萬美元，加拿大同店銷售額下降21%至1470萬美元。公司指出，在受疫情影響關停店鋪之前，公司1月和2月的銷售額都有所增長。
線下業績下降的同時，公司交出了亮眼的線上業績，一季度內公司電子商務銷售額同比增長49%，佔期內總銷售額的3.6%。公司表示其正致力於改善線上銷售表現以吸引更多客戶，銷售方式包括交互式的數字菜單和直銷等。
開雲集團公佈一季報，珠寶腕表下滑顯著
4月21日，法國奢侈品集團開雲集團公佈了2020財年第一季度業績快報，受新冠疫情影響，集團一季度銷售額下降15.4%至32億歐元，三大主力品牌Gucci、YSL和Bottega Veneta銷售額分別同比下降16%、22%和12.6%，其他品牌銷售額共計下降4.1%。公司指出期內珠寶和手錶類商品受疫情影響較大，但未公佈具體數據。
2020 拉斯維加斯珠寶展宣佈取消
4月22日，拉斯維加斯珠寶展舉辦方勵展博覽集團負責人宣佈隨著冠狀病毒的持續蔓延，2020拉斯維加斯珠寶展正式取消。此前公司曾計劃將活動延遲至6月2日舉行，但疫情的發展超出了人們的預期。勵展博覽集團表示拉斯維加斯珠寶展的參展商有機會參加今年10月中旬於邁阿密舉辦的JISOctober展覽。
美國一季度珠寶零售店數量減少4.2%
據美國珠寶商貿易委員會（Jewelers Board of Trade）數據顯示，2020年一季度末全國珠寶零售店數量同比下降4.2%至24,280家，期內退出行業的公司數量由去年同期的125家上升至323家，新進入行業的公司由去年同期的57家下降至46家。
2019年美國白銀飾品表現強勁
世界白銀協會的白銀推廣服務局(Silver Promotion Service, SPS)最新調查指出，2019年美國白銀飾品銷售亮眼，59%受訪零售商表示去年銀飾銷量有所增加。
此調查從2019年2月開始進行，多數受訪者認為銀飾是推動銷量和利潤的主要產品類別。數據顯示，2019年銀飾銷量同比增長12%，54%受訪者在去年增購了銀飾庫存，55%零售商指出銀飾是旗下最暢銷的產品類別。
瑞士三月份手錶出口額下滑22%
4月21日，瑞士鐘錶業聯合會表示，由於冠狀病毒大流行造成的持續市場壓力，瑞士手錶3月份出口額下降22％至13.6億瑞士法郎（14億美元），包括意大利、中國香港、英國等多數市場都大幅下滑。
而3月份對美國的出口未受到冠狀病毒的影響，增長21％至2.267億瑞士法郎（2.235億美元）。中國內地市場也出現反彈，增長11％至1.559億瑞士法郎（1.606億美元）。
所有價格類別、材料類別的鐘錶均出現下滑，其中鋼制表的供應量下降幅度最大，下降了47％至4.679億瑞士法郎（4.817億美元）。聯合會預測下個月情況「可能還會惡化」。
印度2020財年黃金進口量下降14%
據印度商務部發佈的統計數據，2019-2020財年期間（2019.4.1-2020.3.31），印度的黃金進口額同比下降14.23%至282億美元。在2019年的最後幾個月，印度的黃金行業受到了中美貿易衝突的負面影響，而當這方面的影響消退時，新冠疫情的爆發又帶來了新的衝擊。目前印度已暫停了所有非必需品的零售貿易，直至5月3日，這導致印度的珠寶內需市場將錯過其重要的Akshaya Tritiya節日季。
分析師和專家預計，今年印度的黃金進口量將進一步下降，根據印度寶石和珠寶理事會主席的估計，2020年印度的珠寶需求可能會降至上世紀90年代初的水平。
印度貿易組織呼籲暫停毛坯鑽採購
4月22日，印度寶石珠寶出口促進委員會、巴拉特鑽石交易所、孟買鑽石商協會、蘇拉特鑽石交易所和蘇拉特鑽石協會的負責人共同署名發佈聲明，呼籲其會員（主要是鑽石加工商）從5月15日起至少暫停30天的毛坯鑽進口，防止供過於求，並確保銀行保持對鑽石加工行業的資信評估。
由於印度目前處於全國封鎖狀態，中游鑽石加工商無法出貨，庫存高企，行業面臨嚴重的流動資金緊張問題。同時，世界各地的珠寶零售和貿易中心的關閉都抑制了成品鑽的需求，給印度加工業帶來了沈重壓力。
De Beers暫停博茨瓦納開採並下調2020年計劃產量
4月17日，De Beers發言人表示由於博茨瓦納因冠狀病毒防疫而進入封鎖狀態，其在博茨瓦納的採礦業務已從4月2日起暫停。隨著博茨瓦納的封鎖期由最初的28天到現在延長至6個月，公司正在積極探索如何在實施健康預防措施的情況下重新開始運營。博茨瓦納是De Beers的最大毛坯鑽來源國，2019年De Beers 全球產量為3080萬克拉，其中有2330萬克拉來自博茨瓦納的Jwaneng和Orapa礦區。
4月23日，公司表示今年的計劃產量由之前的3200萬-3400萬克拉調整至2500萬-2700萬克拉，有可能創下De Beers 自2009年以來的新低產量記錄。2009年在全球經濟放緩的大環境下，De Beers將產量削減49%至2460萬克拉。
De Beers追加300萬美元支援抗疫
4月20日，De Beers及其母公司英美資源集團追加捐款300萬美元分配至南非的兩家金融機構，用以支援當地對抗新冠疫情。本月早些時候，De Beers已向博茨瓦納和納米比亞的災民捐贈了250萬美元。
Rio Tinto維持產量預測結果
Rio Tinto 4月17日宣佈2020年產量調整計劃，基於公司在2020年第一季度鑽石產量同比下滑10%，公司計劃年內將通過澳大利亞阿蓋爾（Argyle）礦和加拿大戴維克（Diavik）礦開採1200萬至1400萬克拉毛坯鑽。
截至3月31日的三個月中，公司共開採了340萬克拉鑽石，其中阿蓋爾礦產量為260萬克拉，與去年同期相比下降了7％。近年來Rio Tinto一直在控制鑽石開採量，計劃在2020年第四季度關閉阿蓋爾礦。
Gem Diamonds一季度銷售下滑
因冠狀病毒影響公司萊索托Letšeng礦山毛坯鑽石的平均價格，造成Gem Diamonds 2020年一季度營收下滑，第一季度期間，該公司鑽石銷售額下降了9%至4,730萬美元，平均價格下降了15%，至每克拉1,615美元。
Gem Diamonds因疫情影響被迫取消了3月份在比利時舉辦的大型鑽石看貨會，取而代之的是對這些鑽石實行靈活看貨政策。推動公司銷量增長7%至29,298克拉，銷量提升一定程度抵消了價格下降所帶來的影響。
一季度，Gem Diamonds公司共開採了26110克拉鑽石，其中包括兩顆重達100克拉的原石。
DominionDiamonds申請破產保護
在其加拿大Ekati礦場停止運營一個月後，Dominion Diamonds申請的破產保護被獲得批准。4月22日，公司表示已在重組過程中獲得了《公司債權人安排法》的保護，現在正尋求與其貸方、債權人、股權所有者和其他利益相關者進行接觸，以「徵求和評估戰略性選擇方案，以在財務和運營上重組公司」。
AGD發現50克拉巨鑽
俄羅斯鑽石公司AGD在其位於阿爾漢格爾斯克的Grib礦發現了一顆50.36克拉的寶石級鑽石，這也是該公司今年發現的第二大鑽石。該礦床以出產大顆粒鑽石聞名，今年1月時曾產出一顆86.46克拉的鑽石，並在2019年內產出了11顆超過50克拉的鑽石。
原材料價格一周走勢
資料來源：中國珠寶玉石首飾行業協會26-4-2020
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